緊跟監(jiān)管前沿，合規(guī)賦能實(shí)務(wù) | 長(zhǎng)江產(chǎn)投《基金實(shí)務(wù)——風(fēng)控合規(guī)資訊》第四期正式發(fā)布

新規(guī)速遞：聚焦制度更新，明晰實(shí)務(wù)邊界

在新規(guī)速遞部分，本期重點(diǎn)解讀了《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問題的解釋（征求意見稿）》，對(duì)法定代表人滌除登記、債權(quán)出資、股權(quán)回購(gòu)等實(shí)務(wù)條款進(jìn)行了深入分析，增強(qiáng)了法律適用的可預(yù)期性。同時(shí)，對(duì)《私募投資基金備案指引第3號(hào)——私募投資基金變更管理人》的修訂要點(diǎn)進(jìn)行梳理，突出管理人“生前遺囑”機(jī)制、表決程序優(yōu)化及司法銜接等內(nèi)容，為管理人失能情形下的基金治理提供實(shí)操路徑。此外，還解讀了私募股權(quán)創(chuàng)投基金向投資者實(shí)物分配股票試點(diǎn)政策的最新細(xì)則，為基金合規(guī)退出拓寬了渠道。

行業(yè)資訊：把握政策脈絡(luò)，激活區(qū)域動(dòng)能?

行業(yè)資訊部分收錄了多項(xiàng)重要政策動(dòng)態(tài)。一是《上海市政府投資基金管理辦法（試行）》的發(fā)布，體現(xiàn)了分類管理、市場(chǎng)化運(yùn)作、免責(zé)機(jī)制等創(chuàng)新思路，為政府投資基金的規(guī)范發(fā)展提供了制度依據(jù)。二是中基協(xié)近期發(fā)布的《關(guān)于私募股權(quán)創(chuàng)投基金投資條款的提示》，倡導(dǎo)行業(yè)踐行“長(zhǎng)期投資、耐心資本”理念，鼓勵(lì)通過協(xié)商方式妥善處理股權(quán)回購(gòu)等問題。三是證監(jiān)會(huì)推出的商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)REITs試點(diǎn)公告，則為盤活存量資產(chǎn)、構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式提供了新的融資工具。

案例解析：依托司法實(shí)踐，破解實(shí)操難題

案例解析部分解讀了與新規(guī)速遞中《私募投資基金備案指引第3號(hào)》共同發(fā)布的北京金融法院《私募投資基金典型案例》，通過“L某訴某銀行合同糾紛案”，闡明了在契約型基金管理人失聯(lián)后，投資者可通過基金份額持有人大會(huì)授權(quán)代表提起訴訟的維權(quán)路徑。另一則“S某申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行案”則展示了在執(zhí)行僵局中引入擔(dān)保機(jī)制，以平衡申請(qǐng)執(zhí)行人與基金潛在債權(quán)人利益的操作方法，為類似清算困境提供了解決思路。

中基協(xié)監(jiān)管動(dòng)態(tài)：警示典型違規(guī)，筑牢合規(guī)底線

近期中基協(xié)監(jiān)管動(dòng)態(tài)部分，梳理了登記備案與自律處罰中的典型案例。內(nèi)容涉及管理人與執(zhí)行事務(wù)合伙人職責(zé)劃分不清、投資者出資能力核查不足、管理人未履行備案義務(wù)、承諾保本保收益、信息報(bào)送不及時(shí)等典型違規(guī)行為，通過具體案例提示基金日常運(yùn)營(yíng)中的合規(guī)要點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)防范措施。